Na sjednici Savjeta Grada teatra održanoj 14. septembra 1990. godine ustanovljena je nagrada Grada teatra koja će se dodjeljivati za najbolja ostvarenja na festivalu.
Na prijedlog Savjeta, nagrada se ove godine dodjeljuje STEFANU MILENKOVIĆU za najbolji koncert
i ŽARKU LAUŠEVICU za glumačko ostvarenje lika Kanjoša Macedonovića.
Dodijeljene su 9.oktobra 1990. u Budvi.
Festival „Grad teatar“ od 1994. godine dodjeljuje nagrade za dramsko stvaralaštvo „Grad teatar“ i nagradu za književno stvaralaštvo „Stefan Mitrov Ljubiša“.